好久没关注股市了，因为行情太垃圾，不值得关注。

(资料图片仅供参考)

突然又关注股市了，因为金融股狂飙，很值得关注。

好久没写金融相关的观察文章，你们都快忘了我是位金融博主了吧？

引起我关注的，是民生银行这么一只“垃圾股”，快10年了，居然还能迎来一次涨停，真是让人叹为观止！

这显然是“中特估”行情轮动到金融股板块的红利，中特估从通讯轮动到军工，又从军工移动到医药，现在又从医药移动到金融板块。

这次“中特估”资金进入金融股板块是认真的，动了真格的，玩得就是一个“徙木立信”，玩得就是一个“千金买马骨”，向市场释放一个信号：民生银行这种垃圾我们都给拉涨停了，还有什么狗屎股票是我们不敢拉的？赶紧进场吧！

“中特估”的全称是：中国特色估值体系，这个名词的提出历史背景是：国企改革推进中，由于大型央企以及地方国企长期以来承担着重要的资源分配职能和政策执行职能，国企经营的效率、利润和资源分配公平之间，可能会存在某些矛盾，致使资本市场对于国企估值，长期难以给出溢价。但是，随着产业结构不断调整，部分具有增量空间的国有企业，像通信、5G、新能源、新产业、基建等，公司估值中枢会随着盈利模式和预期增速改善变化逐步修复并打开新的增长空间。

“中特估”所到板块纷纷狂飙的底层逻辑是什么？

借用王健林最近一次在优米网的讲话来说，国企和央企能叫企业吗？那叫行业！

一语中的！

拆解来看，主要有三个原因：

一是基本面，央企和国企长期的下跌在技术面上为上涨积累了足够的需求，按照康波周期的理论来说，在一般的大周期里，普通企业一般8年左右就能走出一个大周期行情，但是央企和国企一般是要16年左右才能走出一个大周期行情，具体案例可以参照中国中车、中国石油等等。

二是技术面，美元加息即将结束，而国内已经释放了天量的M2，以史鉴今，但凡是天量M2都会对应着某一类资产的大牛市行情，尤其是在“房住不炒”的当下，这股洪流总要有蓄水池能够承载，如果没有主题的大水漫灌，那么势必让股市高位站岗的“哨兵”们解套出逃，只有不断创造热点，才能留住资金在池子里流动。

三是政策面，地方政府的无招之招，房地产财政慢慢成为过去式，债台高筑的地方政府财政收入急转直下，近年来为了维持地方政府开支，城投债依然是天量，甚至出了贵州省主动爆雷的惊天之举，如果能够将国企央企估值推高，比如贵州茅台，那么到时候地方政府只需要出售一点股权便可以为政府输血，这也算是政府给自己留下的一条后路。

回过头来看金融股，我们前几天分析过，4月份政治局会议后，已经定调为进一步改革开放，发展必然是金融当先，对于金融的利好，随手一抓就是一把：

1.规模增长和其他非息收入改善对冲息差下行压力，优质银行营收质量提升。

2.实体经济率先复苏推动企业信贷需求回暖，靠前投放原则下，一季度贷款投放实现“开门红”。

3.存款定期化趋势延续。

4..预计2023年一季度按揭重定价一次性冲击后，息差将进入全行业逐步企稳、部分高弹性银行率先回升的新趋势。

5.资产质量稳中向好。

6.其他非息收入表现好于预期。

从这些角度来看，银行股再次成为“香饽饽”也就不足为奇了，银行股一直也算是我比较偏爱的收息投资股，如果你想投资股票，又懒得每天操作，就可以逢低买入5家左右的银行股，并且长期持有，因为银行股盈利能力强、分红又高，是和长江电力等水电收息股一样的可爱的存在。

不过目前四大行银行已经被推到了高位，现阶段不建议入手，比如建行、农行、中行，现在工行位置还处于相对低位，可以考虑。

股份银行中，已经被暴力洗盘了好几轮，基本不会有啥大行情了；河南村镇银行暴雷历历在目，小地方的城商行就也不推荐了，不过一些优质的可以考虑，比如青岛银行、齐鲁银行、北京银行、上海银行、华夏银行、浦发银行等，都还处于不错的位置，可以考虑。

当然，金融股也不只有银行，还有保险和证券，俗称：金融三傻，目前来看银行和保险都已经爬出了坑，只剩下券商还在坑里憋气，所以，如果大家手头目前没有金融相关的筹码，我建议在这个位置，还是要搞一点的，至少等大盘起飞的时候，你手里有张船票嘛。

结合“中特估”，搞点中字头的，可以；不想高频操作，弄点行业ETF，也可以。

我判断未来很有可能会出一波“指数牛”，就是指数一举突破3500点以上，到那时候，如果你手里没有“带血的筹码”，就会很难受！

今天写这篇的意思，就是说，现在开始，可以考虑参与到股市投机里了，发红包行情可能要来了，就酱紫！

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